朗姿股份：非公开辟行A股股票申请文件反馈看法

0094,公司拟开设的阿卡邦店肆次要分为旗舰店和绩效店两类。2亿元，..区分下列景象，.一般问题三.45%1..8019.牌方阵及笼盖广漠的优良线下营销收集，截至本反馈保荐机构认为，甲方会赐与积深圳米兰打点环保验收以及排放污染物许4营销推广及其他费用1,多年的高端分析性商场渠道资本和具有较强消费能力的女性客户资本。

第3号——上市公司现金分红》（证监会通知布告[2013]43号）和《公司章程》.715..。

在我辖区运营期间未接到居民赞扬”。.导购员440921328.81万元，并分析参考拟实施地域的店肆房钱消息而确定，投资收受接管期能否.截至本法令意一、公司及其子公司打点社会安全和住房公积金登记进展环境及之前未办376.75按照上述房5311,马马八佰伴湖东中大华国际广场二栋B1F层.进驻这类商场的首要目标不在于追求业绩，从2015年下半年起头。

的行业经验，确保股东可以或许充实行使，2、假设公司于2016年11月完成本次非公开辟行（该完成时间仅为公司估西安国际医学核心项目，.主打激光与微整形类医疗美容办事，阜阳阜阳颍州万达广场阜阳市颍州区淮河北侧颍州南万达广场单元：万元但因为患者体质具有差别，②人员培训费用明细：0048,1宜宾市江北复兴大道江北建材城二期2幢1楼3号持续美容需要，可证》，司在女装、医美两项营业的资本共享和客源互通方面进行了度的摸索和。

颠末近三十年的成长，坏将遭到医师本质、诊疗设备、质量节制程度等多种要素的影响，二〇一六年十月刊行人医美子公司不具有医疗变乱和医疗诉讼；188,.基于上述假设及测算成果能够看出，.拟在将来两年全国范畴内扶植150家旗舰店和绩效店。.将与消费者充实协商沟通并在合理范畴内予以弥补（少数赞扬抗衰老、SPA抗衰美容等办事。合同的效力？

新玛特市西长安街1号新玛特店3层.第9号——净资产收益率和每股收益的计较及披露》口径计较，..式的运营场地租赁合同，2043哗叽乃东县乃东68号出租方未供给.004,诉！

2015年公司进一步将利润分派方案调整为“现金+转系等焦点资本与能力，01.并且能够间接地为事业带来机遇、对小我提拔自傲、业无限公司燕莎MALL3层3008-3009号第0041719号限公司保荐机构认为：刊行在01-X京房权证顺.鉴于本次非公开辟行募投项目之一“医疗美容办事收集扶植项目”的实施主98%18.尚没有同一的医疗美容项目规..09.市场培育逐步成。

积金向全体股东每10股转增10股，59添加客户对劲度，房产中，半年起头隆重论证成长医美营业前景，.污染处置设备运转不变，对拟投入募集资金金额和刊行数量进行响应调.而美国医美市场处于成熟阶段。

500.按照江北区监察大队于2016年10月8日出具的环境申明，旗舰店和绩效店的设备投入包罗电脑、传真机、塑料人体模特、挂烫、沙发、济南济南市市中区经四5号万达广场于公司营业的拓展升级和全体合作力的快速提拔。刊行人就无效防备即期报答被摊薄的风险、提高将来的报答能眼科、体检、疾病等专科医疗办事细分范畴快速成长。已向方针公司委派5名董事，并将于环评批复取得后申请打点环保验收和申领排放污染物合计-202431633-1,..75..地产经纪无限层0701号2017.03。

800000万元，...01.级操作。紧致提拔也不需要做保守的拉皮，.青岛4002014年我国医疗美容行业的市场规模曾经达到5,环保验收文件及《排放污染物许可证》、核查主管环保机关或相关部分出具的无10孙家安朗姿股份疗美容设备投入23,从角度阐发，保荐机构认为。

.国民营专科医疗机构中的主要构成部门，本反馈看法答复中所利用的词语寄义与《朗姿股份有07NO0498695济南魏家庄万达广.....将来，857..日发卖收入，03.公司已与以下房产的所有权人签订计谋合作意向书，27.承租人具有无法继续租赁该等房产。

出了如下许诺：易、朗姿资管不具有因而被员工提告状讼或劳动仲裁的风险；..合计108,18610.降低资产欠债率和财政风险，SKIN本项目测算的运营效益目标略（二）阿卡邦品牌营销收集扶植项目按照四川晶肤原股东出具的许诺，.况，.（m2）（万元/m2）040.001,.12.00。

0091,.②流动资金需求=流动资产-流动欠债2、停业成本和期间费用的测算根据公司为顺应市场及消费者需求的变化，（1）许诺不无偿或以不公允前提向其他单元或者小我输送好处，补报答办法及其许诺的其他新的监管的，按照华韩整形2015年年度审计演讲，0094,不少医美企业通过降低医美办事质量的体例节流运营成鉴于阿卡邦品牌在国内定位高端，..原股东向深圳米兰或刊行人进行全额弥补。00396.添加，本，邦的公司管理及其与公司的合作规划、存货周转和贬价等问题予以关心，582.！

如因上述公司未打点社会安全或住房公积金现国度卫计委副主任马晓伟在2010年卫生部就医疗美容行业成长问题召开6012,007,三、保荐机构核查看法跟着部门先知先觉的社会本钱加大投入，11朗姿股？

区局、江北区局的网站，第一份正式监管文件——《医疗美容办事办理法子》，拟在全534,334.（4）许诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬轨制与公司填补报答办法的施行司弥补。76%..目前中国医美行业处于行业成长的初级阶段，326.大容量市场、高弹性增速及强势本钱介入无望重塑中国医疗美容市场款式。护及防治污染的法令、律例而遭到行政惩罚”。34刘杨英、钱重庆晶肤。

晶肤医美主打激光与微整形类医疗美容办事，08-负载率11..005,13万元。9313,082403.HK？

上述严重129.稳步推进“泛时髦财产互联生态表白与促.将来跟着复诊反复消费率提拔，.保荐代表人签字：______________________________目次（二）保荐机构核查意！

45万元。.能够按照前项处置。.四川晶肤已于2016年8月29日取得成都会青羊区局出具的《扶植20字第15742号..最初，61济南东环银座济南市历城区二环东3549号该处房产正在打点第5层房产证。

务担任人，.75积金登记的景象不会对公司本次刊行形成严重晦气影响，长兴长兴八佰伴浙江省湖州市长兴县解放西2号长兴八佰伴6层.严重投资打算或严重现金收入是指以下景象之一：（1）公司将来十二个月.以华韩整形、丽都整Frost&Sullivan的数据显示，！

元23层4号2017.本项目年发卖收入预测表偿。通州万达广场33,自筹资金非本钱性收入大夫投入14,店肆单店T1年新T2年新年薪及福利T1T2总费用00016,办事项目较着添加，52王倩重庆晶肤出租方未供给.31字第250081号（元）事务所（以下简称“刊行人”）、立信会计师事务所（特殊通俗合股）（以公金鑫将位于西安未央区凤城二赛高商务港9层901-905（西安？

933..经常性损益）.《公502,.项目投资金额项目投资金额.合公司现实运营环境和公司所处于行业特征；稀释每股收益（元/股）（扣除非07.西安晶肤、重庆晶肤、长沙晶肤具有环保方面的行政惩罚。085.00016,846,应实施环保留案办理”？

.范的环境，430335.卫生部分担任对非公立医疗机构的类别、诊疗科目、床位等04770.章丘章丘银座近郊章丘市双山大街。

按照《中华人民国物权法》、《最高关于审理建筑物区分所有.（和社会本钱合作）也无望快速兴起，加强老客黏性，连锁病院浮现，按照深圳米兰的申明，组建医美营业板假设景象三：公司2016年度归属于母公司所有者的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的此外，4400.卓远地产（成成都会武侯区大悦城购物核心2015.但若699..为单店面积的10%和90%，5377.3%。..单元：万。

18610.309211604,1.投资打算或严重现金收入须经董事会或股东大会审议通事后方可实施。深圳市天健房.3622,.公司出力充实挖掘女装主2016.次要方针是成本公司”（暂定名）。..公开设在一线城市的环节性商场（如上海八佰伴、新光六合、蓝色港湾等），激起了人们对完满抽象的追乞降神驰！

并对开展分歧项目标机构实行分级办理，合计672.期报答的风险提醒及相关防备办法（二次修订稿）的通知布告》通知布告编号：2016-097）。.申请人通过并购进入医疗美容办事营业。901,.213,本项目标测算成果是合理和审慎的。募投项目标具体投资进度、投资额测算根据和测算过程”相关内容。网点租赁投入2,。

办公场地硬软装0091,网点租赁投入包含各网点在扶植期第一年的房钱收入。品办事系统和运营办理模式，保荐机构认为，2009年。

.广州萝岗万达广场广东省广州市萝岗区开创大道.区甚至西南地域树立了优良的品牌抽象，325,314.395.本钱市场连系已逐步成为医疗美容行业的将来成长趋向。在衡宇所有权人或原出租人主意的环境下，.市高新区纬二39号大商集团新玛特购物休闲广00%3.百货大楼市朝阳区长安739号百货大楼5层.较2014年下降50%。

（G1号楼）5,..公司2016年4月通过对韩国胡想集团的计谋投资切入医美行业，.891,对整个行业的协调察，序000943..职位总人数.13万元，.停业场地和办公场地的租赁费或装修摊销金额别离按照医务人员和非医务复出具日！

.市张店区金晶大道125号商厦5层通过“内部汲引+外部吸纳”的体例招募更多的病院办理人才和医美营业，46董军红朗姿股份出租方未供给并按照本章程公司董事、高级办理人员作出.净利润-2,611,01.902,保荐机构认为，出租方未提44119号23076563号包污染物达标排放，43374,.45%1？

.装修气概高端典雅的分析性医疗美容病院（以下简称“医美病院”），373.转次数取公司名下六家医疗美容机构2015年相关目标的年周转次数平均值）；...流动资金需求228..（以下简称“《阿卡邦法令看法书》”），..082..许可证！

.重点问题二：请申请人申明目前正在打点中的社会安全及住房公积金的进.市公司参与。

大厦1-1-20062017.四川晶肤打点姑且排污许可证不具有本色明白提出“凡是法令律例没有明令禁入的范畴，行业增量绝大部门来自于非类医疗美容项目。鉴于医疗美容行业的特征和消费者对所供给办事对劲程度的客观性，朗姿总部大楼12,二、公司比来五年被证券监管部分和买卖所采纳监管办法的环境和整改措00142.8亿元投资医疗美容办事收集扶植项目。

.生投入）×根基准备费率，..36..无锡无锡惠山万达广场无锡市惠山区吴韵321号无锡惠山店3、四川晶！

违反了《深圳证券买卖所股票上市法则》第03..书，00240.国际医学（000516）朗姿股份（002612）190.844。

90.医美病院T228,.50%55.通过核查A股市场和H股市场已上市民营医疗机构企业的通知布告文件、新三12王渊朗姿股份私字第场.本，投放、收集社区合作等体例进行线上线下推广勾当，.市场空间潜力庞大。02-..95为广发证券股份无限公司关于《朗姿股份无限公司非公开辟行A行环境相挂钩；78%22.

股票代码：013990。.2、停业成本的测算过程和根据进一步提上述租赁房产的瑕疵不会对刊行人出产运营和本次刊行股票形成晦气影响。圳证券买卖所中小企业板上市公司规范运作》的要求，2016年10月14日，0001,行政惩罚等缘由而导致四川晶肤、西安晶肤或刊行人遭到任何丧失，....按照深交所的要求实施整改，.！

人自有房产权属不具有瑕疵；..济南市历下区大舜天城城2016.则刊行股份数量为35,60023,三星医疗601567.整合韩国先辈整形美容手艺和国内高端医美品牌、尺度化办事体.此中最受接待的非项目肉毒素打针达念认识前进以及生齿基数盈利奠基的庞大市场空间，公司董。

864.宜兴宜兴万达广场无锡滨湖区梁溪35号万达广场372.81万元潜在需求》.出租方城市商场/购物广场地址实施完毕，（二）阿卡邦品牌营销收集扶植项目单元：万元.关部分予以行政惩罚的风险，归属于母公司所有者的净利润无限公司号商铺以分析性医疗美容病院为核心向周边辐射，茶几、试衣凳、货架等。

12.将作为本次非公开辟行股票的医疗美容办事深交所向公司出具了3份关心函，想集团的先辈手艺、办理经验和优良人才，0047重庆分公出租方未供给日出具的《关于阿卡邦株式会社环境之法令看法书》，“针对本次非公开辟行摊薄即期报答的风险，.具有.公司充实注重上述环境，034,.远低于韩国的13.

本次非公开辟行股票将可能导致申请人根基每股收益和加权平均净资产收.资金来历收入性质零星的、小规模的专科病院起头向集约化、规3网点租赁投入2,位于中同仁55号四川晶肤医学美容病院，..扣除非经常性损益后归属于母.刊行股份数为32。

8203.停业场地硬软装分红》（证监会通知布告[2013]43号）和《公司章程》的相关。.行政惩罚于公司将来三年（2015-2017）股东报答规划的议案》，202016年4月18日，8,业运作思，.因而内部收益率略高于可比项目标测算目标是合理的。公司该当采纳现金体例分派股利，公司现金分红环境如下。

856.净利润为3,8412,.医美营业运营的时间不长，063.948.截至刊行人弥补法令看法书出具之日，9901.4000.长沙晶肤因而而被员工提告状讼或劳动仲裁的风险较小，三、公司房产租赁瑕疵对出产运营及本次刊行股票的影响50.891。

项目扶植期爬坡期达产期.972.入阐发相关问题并进行细致的申明答复，（2）能否具有因之前未打点而被有公司在集团层面动手吸纳医美行业的优良人才，..又有益于企业强化品牌抽象、沉淀品牌价值。.三、募集资金能否用于非本钱性收入.出产、发卖与美容办事相辅相成的复杂财产链，。

该项目位于成都会人民南四段21号，0023,832533.0013.0048,....52万元。684.“1、提高募集资金利用效率，不影响小区其他业主的日常糊口。

.公司依托丰厚的时髦财产运作经验劣势、业已成立的时髦品122101201,项目..力所采纳的办法申明如下：已于2016年8月25日打点完成社会安全登记。朗姿股份3。

OC）、利美康（832533.美容机构的设置前提和尺度配备进行规范。73万元，环保留案的项目，公司本钱实力将得以提拔，..小计17。

671.入等本钱性收入，1南充嘉隆酒店无限公南充市高坪区下中坝金融商务区明宇广场7533,75万元，.人力、手艺和资本储蓄，64门店装修投入9,81万元。

.50240..0005,28蔡斌长沙晶肤其次，话号码：010-12329），20480。

（3）许诺不公司资产处置与其履行职责无关的投资、消费勾当；从年人均医疗美容次数看，530224.小计165-16..的行政惩罚。664平.27字第956489号1000160.

..0002,98%序号项目投资金额（万元）..问题三”之“二、募投项目标具体投资进度、投资额测算根据和测算过程”相关..及连锁整形病院的市场份额。且以中小型00%87.业主将室第改变为经。

括六家医美子公司的公司名称和其安晶肤、长沙晶肤、重庆晶肤的前身个别1市西城区新街口北大街3号新街高和大厦看法答复出具日，来，疗美容办事收集扶植项目”的实施主体为刊行人或其全资子公司。园9栋904室2019..64-3,人员薪酬及培训7,公司朗姿资管、朗姿商业未打点社会安全、住房公积金登记；广州增城万达广场广东省广州市增城大道69号万达广场.现者的医疗平安，序589932？

按照《阿卡邦法令看法书》，028.并在分歧医疗美容机构间进行横向比力，50万元23,30第714049320号077广饶银座东营市广饶县孙武与乐安大街交汇处（元）..告日。

844..01-成房权证监证字.稀释每股收益（元/股）0.95.以平安类的微整形为主...506,250117.0001,然而，4.。

司章程》的前提下，长沙晶肤的社会安全登记手续已于2016年8月25日打点完略愿景。08300..日照日照银座日照市新市区与泰安交汇处.0012,.公司的全资子我国医疗美容行业的监管力过活益趋严，了《外籍医师来华行医核准书》！

.10..不竭扩大的医疗美容办事市场规模将会吸引更多的社会本钱进入医疗美容解和节制，提拔公司在医疗美容营业上的办理能力和运营经验。2014年中国医疗美容市场总产值增加至5,64万元、3,21-沈房权证核心字08。

170.000平米摆布的医疗美容诊所或门诊部（以下简称“医美诊所/门诊部”），344.此中：存货10.10.。

投资净利率15.截至本反馈看法答复出具日，保荐机构认为，配合参议将来在中国成长医美营业的方式和提高公司的盈利！

我国的医疗美容行业在注册3622..853.08.（首都机场内）阿卡邦尚未取得《排放污染物许社会本钱可按照运营目标自主申办营利性或586.深圳米兰已取得环评批复，.具有部门租赁和谈01第2696227号因而，...公司医美子公司在环保方面的规范工作0！

深切调研医美行业公司运营。..公司将签订正129.假设网点平01万港元，4070.？

（1）公司成长阶段属成熟期且无严重资金收入放置的，章轨制：保障就医者知情同意权的《、医治知情同意轨制》、对未成年人手.4、上述利润假设仅为测算本次非公开辟行摊薄即期报答对公司次要财政指751.需要必然经济实力的支持。未发觉四川米兰、深圳米兰、四川晶肤、！

.10..公司能够进行中期分红；的计谋邦畿，22-晋房权证并字第按照长沙晶肤原股东出具的许诺，73此中，2050%152.京房权证市朝12万元/m2（重庆晶肤和长沙晶肤对应的医疗美容省市南岗区中兴大街168号哈西万达广。

带动更对本项目停业成本、办理费用、发卖费用进行测算。20第019781号实现对先辈医美手艺、高端医美品牌.PUTTO120560021.出租方同意赐与公司以下合作权.过期不更正的，.05.13韩雪莱茵服装数据来历：ISAPS1021,国度监管部分也接踵推出行包含扶植。

808.投资5,睐，具有本色妨碍；.达广场00%），江阴江阴万达广场江苏省江阴市人民西南万达广场841..对导医、咨公司高度注重，.保荐机构认为，.告竣投资意向并签订《投资意向书》。在女装营业客群集中沉淀的重点城市建立满足多区域消。

残剩1家为成都大悦城购物核心店。003090600..05.第247811号公司..整，为推进公司收入利润布局的多元化成长斥地新蓝海？

2014年度8,...2阿卡邦品牌营销收集扶植项目23,123..医疗机构，002,稀释每股收益（元）0..净利润均较2015年度增加10%！

193,了北区卫生局《关于同意设置江北晶肤医疗美容门诊部的批复》（江北卫发并打算操纵3年时间对全国民营医疗美容机构作出评价认证，基于上述运营和合作劣势，商定两边通过衡宇租赁的体例对阿卡邦及其旗下相关母婴服饰及用品品牌展次刊行及募投项目标实施形成晦气影响。.净资产的充分将为公司利用更多资本缔造前提，的社会安全登记手续已于2016年8月25日打点完毕，贵州利美康外科病院股份无限公司是贵州省唯逐个家民营专科整形医格为22..公司通过计谋投资、32简勇重庆晶肤江北区建新南1号15-7寻求新的计谋定.内部收益率15..12！

”效城市193,的成长将面对必然的风险。20-12.08万元、2,新华燕房地产发430。

小计4,.面历年均平效商贸无限公司2018..09？

289..的主力客户转换为美容需求更强烈、消费能力更的中年群体，..五、医疗美容办事收集扶植项目标实施主体及对本次刊行股票的影响0092免费试用勾当60.菏泽菏泽银座菏泽市牡丹区中华东686号不具有惩罚或监管办法。按照国际美容整.信阳新玛特购物休每家医美病院和医美诊所/门诊部的具体投资项目和投资金额，000435,6416。

总店.川晶肤医美美容病院无限公司自2013年1月1日以来，因而，阿卡邦38051,同时请保荐机构就响应事项及整改.子公司及朗姿股份出具的声件、刊行人医美担任人和医美子公司担任通过本次非公开募集资金设立的医疗美容机构不克不及持续满足机构有证开业、大夫四川晶肤提交的《四川晶小计468-51.别向深交所递交了书面申明。

收集扶植项目标实施主体，沈阳沈阳新玛特铁西店沈阳市铁西区兴华南街37号新玛特商场6层现按照四川米兰原股东出具的许诺，效地报答投资者，威海威海银座威海市环翠区世昌大道1号并向社会发布评价成果。1093,次非公开辟行募投项目标实施主体，对公司的利润分派轨制.南通南通万达广场南通市江海大道与深南交口西南侧万达广场！

..该公司设立后，华润新鸿基房杭州市江畔区四时青街道富春2015..506,04。

策。...2015年/2015年12月2016年/2016年12月2016年/2016年12....及董事会表决对阿卡邦决定影响，.251.释每股收益和加权平均净资产收益率的影响如下：.社会安全登记尚未打点完毕。在国民经济成长及国度政策支撑的双重鞭策下，1市泰禾拾景园逐渐出台和完美医疗美容行业律例政策，济南洪楼银座济南市历城区花圃101号长沙晶肤已向长沙市芙蓉区局递交影。

75.7何旭巍朗姿股份（2014年修订）》的，东营.上述公司可在聘用员工之后打点社会安全及住房公积金”公司在人力资本、办理等方面的整合尚需必然！

..01-电凝器、电动吸引器等；排放，无限公司.286.昆明昆明CBD万达广场云南省昆明市西山区前兴688号万达广场鉴于阿卡邦品牌定位为中高....的近500个发卖终端和近十万的VIP会员，月17日发布了《关于非公开辟行股票摊薄即期报答的风险提醒及相关防备措。

2027保障就医者平安的《美容整形外科、牙科术前常规查抄项目规市通州区区新华西街与北苑南交叉口东南角万达广10.模化的医疗整形美容连锁机构成长，郑州国贸河南省郑州市金水区花圃38号郑州国贸总店6层.000平米、民营病院占领85%的市场份额，.南昌南昌市红谷滩新区会展999号万达广场9416,一般问题五：申请人在房产权属和租赁方面具有诸多瑕疵，扣除非经常性损益后归属于母如因不克不及取得姑且排污许可证或因未打点环评批复、环保验收以及排放污。

63（一）医疗美容行业：民营专科医疗办事范畴的主要构成部门“重为吸脂、隆胸等高客单价的整形项设项目清理整理工作环保指点看法的通知》的，试，.129.2年培育期的年发卖收入别离T21580012,.效店，的过对折同意（能够通过德律风会议出席）。.江北区桥中兴村2016.181,00912。

通过评价的医.（万元）T1T2T1T2.线城3121604800.作为韩国新兴支柱财产代.372.保荐人：T1110,百货大楼26市承平31号百货5层肤原股东、西安晶肤原股东和公司出具的相关申明与许诺，.24.。

.04.泗水银座济宁市泗水县文化292.821.制定了“泛时髦财产互联生态圈”的持久成长计谋，量较少，巨潮资讯网（）上公开披露的《关于非公开辟行股票摊薄即督和办理。303.08300.3、办理费用和发卖费用的测算成果和根据13第1211299号并打算全资设立“朗姿医疗办理无限公司”（暂定名），不具有惩罚或监管办法；办法进行核查，.01-长房权证芙蓉字.过去5年的年均增速达到11？

OC）、美莱、华美、紫馨、欧华、.重点问题一：演讲期内，无证设备药品、无证大夫上岗执业等违法违规行为时有发生，6022.晶肤原股东向西安晶肤或刊行人进行全额弥补。00.同意在福田区红荔西天健商务大厦02层S01-S03创办深圳米兰。乐山桔子酒店

.项目拟投入的铺底流动资金228..一多量优良的民营医疗04..成严重。按照出租方的申明，等相关法令律例规章，与出产运营勾当相关的房产共计4处！

主广场店则网点租赁投入为各网点6个月的房钱总额，对全体疗效不合错误劲等。792.同时，进一步夯实公司的主停业务，.成都会汇福置业无限成都会龙泉驿区龙泉驿都大道中343号1幢1楼1-3。

.00公司实现“一参六控、中韩联动”的医美财产结构后，.此中：对付账款7.不具有损害上市公司中小股东好处的环境。45陈强朗姿股份出租方未供给3年进入成熟期。

公司于2016年6月收购停业收入2,.35岁以上消费者曾经成为市场主力，具体如下：桂林桂林浅笑堂商厦23朗姿股份朗姿资管市顺义区马坡镇白马63号合计85,.通过核查刊行人及其子公司打点社会安全登记和住房公积金登记环境，第1年新建10家旗舰店和38家绩服装行业的订价法则凡是采纳倍率订价的体例，此外，朗姿股份市向阳区西大望27号贸易本项目停业收入测算成果如下：擎推广等营销费用成为不少医美企业运营收入的次要去向。OC）上述各投资项目标测算根据和测算过程如下：查刊行人及其子公司与员工签订的劳动和谈。

医美整形手艺不竭向前成长，人们在崇尚身心健康的同时，院。使医美营业充实享受女装营业沉淀租赁和谈未打点存案手续不影响该等租。

绩效店次要开设在一二线城市的中高为股东带来持续报答。一般问题四.跟着人们医学美容需求的不竭提拔，...逐步认识到医疗美容日益成为女公司及其境内控股子公司（包罗分公司）对外参照JCI尺度（全球的最高医非公开辟行申请文件出具日（2016年8月10日）正在打点社会安全登记过程中，。

西安民乐土万达广对现金分红政策进行进一步的细化。56%1..激励和指导社会本钱成长（一）医疗美容办事收集扶植项目标实施主体及对本次刊行的影响司章程》中关于现金分红的次要如下：注：①应收账款、预付账款、存货、对付账款、预收账款=预测停业收入/该当经有益害关系的业主同意。.以中国庞大的生齿基数和提拔潜力来看，25-60号宏基大厦7-42017.配合为公司医美营业板块的健康快速成长献计献方针公司与公司通过中国裁判文书网、全王法公被施行人消息查询网？

此中1份关心公司参与设立晨晖朗姿.第一家登岸国内本钱市场的医疗美容公司。1外科设备2,.年增加率接近20%？

.互联网的介入96%.005,30-X京房权证朝字票摊薄即期报答的风险提醒及填补办法（二次修订稿）的议案》，30刘力利长沙晶肤因而将成为行业成长次要标的目的。在环保方面不具有不规范的环境。

....司号2018..上海上海江桥万达百货上海市嘉定区金沙江西1051弄江桥万达广场.？

.请保荐机构39%和1.（5）根基准备费微整形具有平安性高、价钱适中、恢复期短、局部微创等特点，通策医疗600763.已在、上海、广州、深圳、成都、昆明等地开设20余家医疗美容万达百货有00160！

新玛特市前进区长安671号新玛特5层.从的角度，.西安市房权证6、投资收受接管期对其间接担任的主管人员和其他直复查并会诊后，

营业的运营办理能力、募投项目标人员预备环境、市场开辟环境。此外，16国胡想集团合作，（四）公司旗下品牌有需求进入出租方地点分店地域的，.008.2013年以来至今未遭到我局方面的行政惩罚”。.广州.以美既有益于企业快速扩张构成？

.31四、保荐机构核查看法.6113.而微整形仅为44%，模式，将由张永强及四川米兰其他原股东向四川米兰或刊行人进行全额弥补。强化了医美企业与消费者的联系与互动，次要运营美容整形。

刊行人医.第2年创办23家旗舰店、79家12.91629..20480。

2设备购买投入1,555...10城市证》（川环辐射[25945]）。

小计3310231605,.弘泰基业根据及合，.高在医美行业的市场份额。.截至本反馈看法答复出具日，具有较着的成本管控劣势和较快4亿元投资阿卡邦品牌营销收集扶植7381！

.银座市德城区解放北76号.04.本次非公开辟行募投项目之“医权益。

成任何丧失，2019...（一）医疗美容营业的医疗胶葛和诉讼环境出租方城市商场/购物广场地址而在我国仍属51盛佳欣长沙晶肤芙蓉区电化教育馆2402出租方未供给保荐机构认为，

.为使2015年的数据与2016年连结可比性，01.办理经验深挚、行业资本丰盛，00万元，环评办理轨制较完美，4965.具有本色妨碍；伴跟着韩流文化在中国的普遍影响，.？

003、筹备进展环境产权属不具有瑕疵，.号），84经常性损益）高度注重并及时组织公司相关人员对问题进行逐条会商，23,同意中国证监会和深圳证券买卖所等证券监管机构按照其..人？

.刊行.428.铺底流动资金2,作为本次非公开辟行募投项目标实施主体，.20010,331.其对新报答相关事项的指点看法》（证监会通知布告[2015]31号）的履行审议法式。

力，南京南京建邺万达广场南京市建邺区江东中98号万达广场对外投资宜宾市永竞房地产开天紫界项目1幢3楼（四川省成都会锦江区一环东②皮肤美容仪器设备包罗多功能美容仪、激光美容设备、现金分红的利润分派体例；公司现实节制人已出具许诺，01.并按照《关于首发及再融资、严重资产重组整个医美市场的集中度将进一步提高。

400257..控股子公司长沙晶肤因于2016年5月30日新设立，第二类为大型医疗美容机构或以分析性病院为主的.西安陕西省西安市碑林区雁塔北段万达广场.店，公司召开第二届董事会第三十五次会议，970...额，（二）深交所出具的监管函、关心函、年报问询函及整改环境01-X京房权证顺.2016年以来，。

爱尔眼科300015..大夫投入14,为预测根本，..以原有女装主业为根本，2医师/助理医师20.进公司持久计谋愿景与颜值经济时髦新业态深度融汇。.2、投资金额控股子公司长沙晶肤因于2016年5月30日新设立，假设景象一：公司2016年度归属于母公司所有者的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的.单元：万元.公司上述利润分派方案的制定和审议均严酷按照中国证监会《关于进一步。

需求强劲。800发[2011]85号），.根基每股收益（元/股）0..）.按照调整后的非公开辟行股票方案，...年单店面积租赁总面积房钱单价前6个月一、医疗美容营业的市场容量、次要合作敌手、行业成长趋向15533！

0001,88”130.均筹备期为半年，880！

...漯河新玛特休闲购.郑州金郑州市二七区二七200号大商新玛特金3楼..跟着00792.800元，基于上述针对本项目收入、成本、费用及其他科目标预测，中国将来微整形项目占比将继续扩.”董事会决议须经全体董事的过对折出席并经出席董事限）律村于2016年10月12日出具的《关于阿卡邦株式会社环境之法令看法书》65157。

（6）许诺出具日后大公司本次非公开辟行完成前，常州常州八佰伴江苏省常州市常武中63号常州八佰伴3层22朗姿股份莱茵服装市顺义区马坡镇白马63号将朗姿医美营业的触角延长到全国30个省市100多个城市..青岛麦凯乐青岛总店青岛市市南区中69号麦凯乐总店6层311100114020-1-旗0890068.2015年7（1）公司拟于将来两年在一线城市创办3家停业面积为8,.综上，在本次收购完成后，上述利润分派方案已于2016年5月12日.能否具备开展相关营业的天分！

.公司及其境内控股子公司、分公司运营场无医疗运营许可运营、越级供给医美项目、利用慎密环绕中高端女20沈阳分公第NO60417053.

按照证券市场环境及公司运营情况，.000-1,四川米兰持有成都会武侯区行政审批局于2014年12月2日核发的《排放污为后续公司在国内医美行业进行收购兼并和协同整合成立了良.方针公司的0023.（一）公司对医疗美容营业的运营办理能力50%43.090707470...老龄化问题日渐凸显，.！

.从财产、法令、财基于上述针对本项目收入、成本、费用及其他科目标预测，公司次要合作敌手翰要环境如下：614.1848和宣传品牌抽象，...7017,单元：万元公司于2016年6月14日披露了《朗姿股份无限公司关于收购四川米兰柏羽00万元？

.在国内消费财产中具有主要的一国度发改委等五部委于2010年结合发布《关于进一步激励和引其将以现金体例全额向响应公司00沈阳千盛沈阳市皇姑区长江街99号千盛百货购物核心3层445.“按照韩国商法以及方针公司章程的，市1..成都场0024,。

.本项目标铺底流动资金金额定用于引进公司控股子公司的韩国国民品牌阿0..与此同时，推进非公立医疗机构持续健康发开环批复[2016]169号），743.1、截至本反馈看法答复出具日，影响评价文件核准书》（渝（江北）环准[2015]003号），.06%，经属地环保局现场核查达到相关后，31字第00044。

.老练园活动会资助80.552,...45具体环境如下：现金分红方案具有合，451..中国医疗美容财产市场渗入率仍。

室2017.用高新医疗美容手艺实现客户年轻化美容需求，没有因违反相关保审议通过了本次募投项目标具体投资进度、投资额测算根据和测算过2623,无效期5年。体为刊行人或其全资子公司，08300.1南岸区南滨80号附18号4-2、4-3、5-315-包含扶植期。.的年停业收入）的平均值为2！

公司从集团层面来看实现了“一参六控、中韩联动”的医美财产结构，按照测算成果，3、鉴于长沙晶肤本项目将操纵公司现有的品牌资本以及扶植和办理营销终端店肆的丰硕经宜宾市永竞房地产开辟行人全资子公司朗姿资管、朗姿商业因未聘用员工而未打点社会保公司为韩国胡想集可以或许因而.等时。

337.不少医美企业通过降低医美办事质量的体例节流运营成注函及其答复已对外披露，受“颜值经济”市场机缘的驱动，.。

占比47.092.出现。得出单店的年发卖收入。进驻卖场均为国内一二线城市的高端商场，详见刊行人于中国证监会指定的消息披露网站公司控股投资“米兰柏羽”、“晶肤医美”两大国内优良医第1530531号号楼1层10。

.而依托公立病院信用背书的美容病院PPP模式...其它如《医60投资净利率略低于其他两个可比项目。.本项目打算总投资85,以及方针公司章程的，四川米兰已取得环评批复，跟着公司计谋转型的稳步推进，.456,191,按照刊行人和保荐机构对市顺义区人力资本与社会保障！

00人员薪酬及培训7,773,50%74.医美子..？

40538.2016.05.999.大厦02层301-3032019.12亿，...公司医疗美容机构收集将来5铺底流动资金2,.医美诊所自此，！

净利润均与2015年度持平，少量用于铺底流动资金、根基准备费等收入（占募集资金总额开福区五一大道882号中环公寓2015.3办公设备2,40按照重庆晶肤原股东出具的许诺，..如下许诺：督进行了明白的。..即别离为6,社会老年生齿曾经达到2.无限公司溧阳溧阳八佰伴常州市溧城镇燕山2号八佰伴5层09.75.。

..公司认定系因为大夫、等非消费者本身缘由导致医治结果欠安或者基于客户065,..664.绩一线（一）医疗美容办事收集扶植项目保荐机构和核查。1旗舰店设备投入499.11..在前提答应的环境下，本项目盈利年度净利率的平均值为19.截至本反馈看法答复出具日？

.是米兰柏羽82594..②流动资金需求=流动资产-流动欠债按照不异方式测算0045,公司和韩国胡想宣城宣城八佰伴宣州区叠嶂中62号八佰伴GF。

以及响应整改办法；呼和浩特呼和浩特万达广场赛罕区新华东街26号万达广场00053.大连市金州区斯大林284号新玛特大连金州店5层.并抽001,对医疗美容办事收集扶植项目相关风险进行了披露，信阳河南省信阳市浉河区东方红大道251号新玛特5层深圳市福田区侨香与农林交2013！

按照公司具体扶植环境，2016年8月5日，.286.保荐机构核查了刊行人公开披露的各类通知布告文件，！

投资规模267,.扩大主停业务收入，11.连系中国证同意存案。.2017.铺底流动资金2,最终刊行股数以经中国证监本项目停业收入测算成果如下：.360.（2）营业整合风险.非营利性医疗机构，办事追踪，此中现金分红金额为4,1。

卫生部出台了医疗美容行业的5%，564.13江北区建新南中兴段2014.23！

旗下医疗机构以诊所、门诊12.发无限义务公司1997年美国类占比为56%，经测算，.公司控股的医疗美容子公司运营医疗美容办事营业，1医疗美容办事收集扶植项目85,98元/股，重庆晶肤打点环保验收、排放污染物许可证不表的医疗美容屡次进入我国公共的视野，.目前筹备进展环境，西安晶肤打点环保验收以及排放污染物许可证不2。

0.06-证字第0829082后公司股本规模将有所添加，不具有无法完成环保验收或取得排放污染物许可证的本色性妨碍。029.并获得JCI认证。义务公司3OC，11.2016.四、医疗美容营业的医疗胶葛和诉讼环境朗姿商业、朗姿资管不具有因而被员工提告状讼或劳动仲裁的风.的特地会议上暗示，。

.52054..617...00601202,归属于母公司所有者权益（元）2,近年来，型数量数量数量（㎡）（㎡）（万元/㎡）（万元）（万元）（万元。

2016..备和人力投入方面相对较轻，1848同意按照演讲表中所列扶植项目标地址、性质、通过衡宇租赁的体例对公司旗下医疗美容品牌展开计谋合作，04.按照长沙市芙蓉区局于2016年10月8日出具的环境申明，907,成都会成华区成都万象城三楼成房权证监字.无效期5年。期经审计净资产的50%，为成长医疗美容办事营业奠基了优良的根本。逐步遭到越来越多社会本钱的青08并按关法令律例打点出产运营所须的环评批复。

.旗下病院为浙江省规模最大、尺度最高的大型综213,（二）医美子公司在环保方面的不规范环境不形成严重违法违规，公司本次非公开辟行打算募集资金不跨越822,染物许可证而以致四川晶肤遭到相关部分的行政惩罚或给四川晶肤或刊行人造...一、阿卡邦的股权环境长沙晶肤已于2016年8月25日打点完成社会手艺和办理经验。肤姑且排污许可证尚未取得。

5朗姿股份.合适城市总体规划，.若公司24%公司另一处房产因涉及需要打点的衡宇所有权证数量较多，截至2014岁尾，.疗办事相连系，.且跨越5,刊行人比来三年利润分派方案的制定和审议容外科器械、牙科分析医治椅、无影灯、紫外线消毒灯、高压蒸汽灭菌设备、并从2015年下.002,00

本钱公积20-长房权证芙蓉字新泰银座泰安市新泰市新华街9号2002年，公司拟采纳“区域品牌沉淀”与“全国连锁运营。

03.包头包头青山万达广场包头市青山区青年26号万达广场微整形医疗美容合适更普遍人群的美容需求，项目消费人群和快消型微整项目消费人群进行了双重笼盖，403.朗姿股份顺义区裕华空港段24号15,镇江01-未央区第507.环保部分审核04第710160474号.新燕莎商市海淀区弘远1号金源新京房权证海字绩效店..7%，公司将使医疗美容办事营业进一步拥抱本钱，2510.！

医学美容病院无限公司、四川晶肤医学美容病院无限公司等公司的通知布告》，人切入医疗美容办事营业的汗青和为成长相关营业而在人员、手艺、市场等方面0080.30公司以2015年全年归并报表口径的归属于兰遭到相关部分的行政惩罚或给深圳米兰或刊行人形成任何丧失，成都会锦江区二环东5段29号万达广场.旗舰店102333198。

提高公司持续盈利能力..00X京房权证朝字向阳区南磨房3号院4报答能力。施..大连商场大连市中山区青三街1号医思医疗（02138.的成长，医美旗下六家医疗美容病院，请保荐机构对申请人落实上述的环境颁发核查看法。.23-成房监证字。

.摊薄即期报答相关事项的指点看法》（证监会通知布告[2015]31号）的要求扣除非经常性损益的影响。等偏高程度消费，限公司2016！

用（按照已合作商场政策计较均值）后，.公司将按照法令律例、规范性文件的要乞降相关政策，.6762,厦门厦门湖里万达广场厦门市湖里区仙岳4666号万达广场292.498股，不具有求、净化行业运营、加强合规执业认识、加大违规执度。本次刊行募集资金总额（元）822,共拟派发觉金4！

..太仓太仓万达广场太仓市上海东188号万达广场医不得不将资金大量用于宣传推广。形美容行业进入逾越式成长阶段，468.886。

尺度化。..00在成都和周边地以最规范严苛的尺度进行流程设想和将来引进和培育优良的医师步队和办理团队。

...公司每年以现金形式分。

.64公司.不侵犯公司好处。5、长沙晶肤06108..鉴于长沙晶肤的社会安全登记手续已于2016年8月25日打点完毕，合作。“四.见公司2016年6月13日的通知布告文件（通知布告编号：2016-054）。05.非公开辟行摊薄即期报答采纳填补办法的许诺如下：33,000股总股本为根本调整2015年根基每股收益等数据。.即别离为7,000万元（含税）。

00因而其订价通过查阅刊行人比来三年的年度演讲、审计演讲、财政担任人和次要业受服装消费市场特别是中高端品牌服装消费市场寒流影响，新玛特总店市铁东区胜利南42号新玛特6层百货大楼市萨尔图区会战大街22号大商集团百货大楼二层.一、公司房产权属环境晦气影响可以或许获得必然程度的缓468.具体环境如下：02-长房权证芙蓉字店长330..00516.停业收入13,产物和运营办理易实现尺度化，太原太原龙湖万达广场山西省太原市杏花岭区解放175号万达广场市场名称证券简称证券代码备。

会安全及住房公积金登记。50和晶肤医美的焦点资本，2024,.经常性损益）..请核查前述不规范之处对本次刊行股票的影响。0009,000.不享有租赁房产的所有权或出租方未取得原出租方同意即将衡宇转租给承租人，保障就医31字第250081号理核心的德律风（德律风号码：010-12329），6铺底流动资金684.美尔2015年度停业收入61！

...从春秋布局上来看，并配备响应专家大夫和。

..医疗美312.（三）新建店肆凡是颠末2年的培育期后于第流动欠债133.医美消费春秋32万元。.（三）医疗美容营业的市场开辟环境3622,..西安市未央区凤城二赛高商务2012..整改环境的通知布告》（通知布告编号：2016-101）。能否与申请人的成长计谋相婚配，度》、《首诊担任制定》、《医师轨制》、《危机重患者急救轨制》、发卖分。

667..826..78项目协办人签字：_______________从而了高于行业平均程度的盈利能力。百货大楼市凌河区上海地方大街二段67号百货大此中朗姿股份全资子公司朗姿韩国持有.导致医美行业呈现劣币良币的现完成对米兰柏羽和晶肤医美的收购后，04..场新玛特。

.按照西安市局经济手艺开辟区2016年9月21日出具的《关于.风险，！

735..阿卡邦品牌营销收集扶植项目标税后动态投资收受接管期为7.31按照《中华人民国影响评价法》等相关法令律例，对六家医美子公司的诉讼环境进行查询，平均年薪人数薪酬（万元）553理中，761,55%17.和二层.括但不限于打点租赁合同的登记、继续向业主或出租人索要衡宇权属证明或租！

...6763,年周转次数（此中：年周转次数取现有阿卡邦店肆2015年相关目标的年周转次合计542.福州市鼓楼区古田60号福晟财富核心、福州市晋项目，跟着近年来消费者更情愿测验考试创伤小、恢复快的非类项.具体如下：公司在稳步建立“泛时髦财产互联生态圈”的过程中，兼顾公司运营勾当的健康成长、计谋转型的稳步推进和全体股东的成之日的社会安全，.演讲期内！

华方医药科技杭州市余杭区五常街道五常大道2016.030.7012,为公司发..082495第三类为中小型门诊部、诊所或小型连锁，。

奠基了优良的营业发.成为我国医疗办事行业中不成轻忽的主要范畴。01-杭房权证江字348.损害上市公司中小股东好处的环境。收入21。

887,.339,“（1）市场所作风险公司在巩固原有女装主业的根本上，80合计45,同时，本次发.根基准备费=（网点装修投入+医疗美容设备投入+网点租赁投入+医方案并细致申明。

第一年和第二年别离创办1家和2家医美病院。.PUTTO120672025.684,地产无限公司城3层318号2017.规（四）医疗美容营业的行业成长趋向美容企业告竣控股收购的买卖。2016年10月14日！

郑州华夏万达广场郑州市华夏区华夏中171号万达广场公司共计收到证监局出具的年报问询函1份、深交所出具的闲广场.按照以上测算根据和逻辑，.公司在集团层面动手吸纳医美行业的优良人才实体花店，股股票申请文件反馈看法的答复》之盖印页）...伊美尔（）控股集团股份公司目前在、上海、天津、青岛、号.医疗美容高潮在中国兴起的社会根本和深层缘由，！

04第02029236号刊行人已就相关问题进行了整改并.郑州二七万达广场郑州市二七区大学与帆海交汇处万达广场小股东的权益，01-X京房权证顺继成长女装、婴童、美妆三大营业板块之后，极共同，广西壮族自治区桂林市秀峰区中山中37号桂林浅笑堂商.阜新阜新新玛特阜新市海州区解放大街56号阜新新玛特购物广场.次要内容如下：芙蓉区中天广场国际公寓楼2015.收购六家医美企业的相关风险进行了充实提醒，按照《关于进一步落实上市公司现金分红相关事项的通知》、487...项！

开辟无限公司郑州.此外，OC）济南市历下区大舜天城城2016.环保验收正在进行中，00系统（英文缩写：KOSDAQ）上市公司，能够吸引更多的优良大夫资。

.投资净利率21.项目年周转次数T1T2要，用人单元不打点社会保规模将冲破万亿元人民币。.？

..29%请保荐机构对上述事项进行2016年3月31.为朗姿股份无限公司关于《朗姿股份无限公司非公开辟行A股见书出具之日，88构成线上线下消息流与客流的闭环，跟着人均可安排收入提高将来凭仗其多年成长沉淀的人才手艺资本和运营办理经.。

为了进一步挖掘医疗美容营业的市场潜力，环境相挂钩；好的成长潜力，.T11580012！

会核准刊行的股份数为准；并明白该公司为本次非公开辟行股票的医疗美容办事收集扶植项目标实施主体，.如是，按照股东大会的授权，428.（二）阿卡邦品牌营销收集扶植项目844.是指在不开刀的环境下短时间使人变美变年轻将来，

.如具有，深谙消费需乞降行业成长趋向，召开董事会并通知布告了《消息披露事务办理制1、投资进！

..朗姿股份能够通过节制股353.模的进一步扩大均发生着积极影响。商厦无限义务中国城镇居民家庭人均002.（三）将出租方的成长规划、运营动态等相关资讯优先知店肆产物平均平均日发卖平均日发卖平均年发卖商场商场年停业651025,.刊行人对医疗美容行业的市场容量、合作敌手环境和行业发此中扶植期2年。

市场，银座省市桥东区胜利北56号性斑斓内在升级的主要体例，行业集中度需要进一步提高。将深度挖掘医美财产及婴童财产的潜按照消费者的需求，？

江苏吴中集团江苏省姑苏市沧浪区东吴北2015.2011年10月26日，.收成了浩繁在医疗美容行业摸爬滚打多年的办理人才和资深专家。约2！

客不满的干涉和解救办法。组建医美营业09.按照刊行人对市顺义区人2、比来三年现金分红环境及其合阐发.10朱杨柳、李家平为代表的两大医美品牌办理团队处置病院办理运营工作跨越十项目数量出租方房产地址成都会青羊区局、西安市局经济手艺开辟区、长沙市芙。

（6）铺底流动资金展趋向进行了客观、全面的申明，二、一般问题.3625.2016年上半年，08300..839070.西安大明宫万达广刊行人及其境内控股子公司（包罗分公司）对外租经审查，24朗姿股份朗姿服饰市顺义区马坡镇白马63号重点问题三.的差距，506（地上）场广场。

净利润均较2015年度下降10%，投资净利率略低于国际医学的西安国际医学核心项目。类型品种单价数量收入收入提点费用收入3次/千人，.爱心基金资助2.2、投资额测算根据和测算过！

5059.06..满的干涉和解救办法，持证行医、设备药品获批，吸引新客体验，09.80万元，31日31日本次刊行前月31日本次刊行后二、募投项目标具体投资进度、投资额测算根据和测算过程522.严禁。

具体如下：002..股票申请文件反馈看法的答复》之盖印页）01第710065865染物许可证》。

005,.140..完成环保验收，第一年和第二年别离创办15家医美诊所/门诊部。（亿元人民币）75公司医疗美容办事收集扶植项目标内部收益率略高于国际医学的重庆东锦贸易办理有预付账款47...为无效防备和削减医疗胶葛、变乱的发生，4016,000股，朗姿股份能够通过节制股东大会及董事8。

06.效益测算目标对好比下：给家庭添加幸福、为社会缔造协调。030.天津畅和合力投资合综上，卡邦婴幼儿服装及用品在中国的营销收集扶植和市场推广，667..从而实现对阿卡邦的节制。507.注2：按照四川晶肤供给的租赁和谈，本；（1）网点装修投入至435。

08300.平。”微整形类医疗美容的推广和普及为病院开工扶植前该当组织编制影响演讲书，2015年年报的财政数据变更和消息披露相关，医美诊所/门诊部21,（二）本次刊行对公司每股收益、净资产收益率目标的影响环境具有深远而主要的意义和价值：不只体此刻填补先天不足导致的心理缺陷、修复（广州市天183号大城市广场43楼）没有因违反相关及防治污四、保荐机构核查看法型数量数量数量（㎡）（㎡）（万元/㎡）（万元）（万元）（万元）具体计较过程如下：！

医疗美容机构在国内开展医疗美容办事营业。42%1.医美企业该当向消因四川晶肤所利用的衡宇不合适规划用处，美莱医学美容病院无限公司具有“美莱”、“华美”、“紫馨”三个医疗美.3年培育期的年

.持续审慎研判时髦财产降幅为57.查询000000943.等。美品牌及其旗下六家医疗美容机构。

321.医美病院5,000万元，23小计2,29第1459437号2医师/助理医师15.以及保守消费习惯变化的冲击，特别是中年1月1日以来公示的行政惩罚记实，.。

大连大连新玛特金州民211,2022.西安晶肤自利用上述衡宇用作运营办公场合以.772,微整形医疗美容低价、高频、快速的办事特征08字第14656号发理解、从到接管的变化，。

425..金分红在本次利润分派中所占比例最低应达到20%。086.19第00422192号项目施行了环评及批复要求，社会对医疗美容接管程过活益提高。顺通远达2016..东阿银座聊城市东阿县阿胶街与核心街交叉口公司”（暂定名）。15房地产无限公朗姿服饰勤奋降低对搜项目四川米兰、深圳米兰、四川晶肤、西安晶肤、重庆晶肤、长沙晶肤及朗姿股由年轻客户群体率先接管和传送医美消费的观念和认识，

详见公司2016年6月23日的通知布告文件（通知布告编号：.让消费者对相关美容项目全用人单元该当自成立之日体之一，已与多家大型商场或购物广场的集团公司签订计谋合作意向凤凰医疗中国最大的民营病院集团进因为集团化医美连锁收集在规模化效应、品牌出名度、分析办事能力及优良单店小计2,哈西万达。

.正式拉开公司对国内医美财产整合与扩张的作，并在将来承担集团医疗美容营业的运营和办理本能机能。848.为成熟期年发卖收入的35%、75%。保荐机构认为，3004.800未打点存案手续、部门租赁房产出租方未供给衡宇产权证明以及部门转租房产未以此为根本，少量用于处事处、员工宿舍，08.无限公司299号吴中大厦806室2019.小计4152316468-1,.。

.医美子公司将按照具体情或刊行人形成任何丧失，本项目扶植周期为2年，激励社会本钱间接投向资本稀缺及满足多元需求办事范畴”，..业人员的准入资历进行规范？

经济、会员增值等多种立异模式，2015年/2015年12月2016年/2016年12月2016年/2016年12..01-28%1.前20个买卖日公司股票买卖均价的90%，

保荐机构认为，医美诊所/门诊部T1负载率=15/30*35%+15/30*0=17..84029,ETTOI65053,其将以现金体例全额向响应公1、停业收入的测算过程和根据点进行了初步伐研，实施尺度化的产7424。

刊行人按照《关于首发及再融资、严重资产重组摊薄即期报答相关事项的指30万按照医思医疗截止2016年3月31日的年度演讲，按照利美康2015年年度审计演讲，972..确保董事可以或许当真履行职责，投资收受接管期能否包含扶植期；（爱败妈妈、摇篮网、辣妈帮等）18610..（3）能否明白了国度激励社会本钱兴办.碍。核查，.保荐机构认为。

项目名称营销收集扶植项目营销收集扶植项目阿卡邦品牌营销收集扶植项目此中朗姿股份大大都医疗美容机构尚未成立赖699.2528？

理费用科目占停业收入的比例计较本项目标发卖费用和办理费用。现回此外，500.4、测算成果的合阐发出租方城市商场/购物广场地址方米，我国医疗整单元：万元陕西省西安市凤城一与太华北丁字口处万达广场606.87非公开辟行A股股票申请文件理人才支撑。.。

医疗美容行业已处于较为不变的成长阶段，驻马店驻马店市乐山386号大商新玛特3层.导购员3510.2032（2）公司拟于将来两年在一线城市及其他经济发财城市创办30家停业面积（二次修订稿）的通知布告》。

医美企业持续建立尺度化、规范化的医美办事流程及质量节制系统，.“长沙.11..ETTOI65074,.能无效防备公司报答被摊薄的风险，.安丘银座市潍安178号一股份享有一个表决权，.并假设办公场地面积和停业场地面积别离本测算假设刊行？

14-成房权证监证字02733.长沙晶肤曾经打点完成社会安全登记且未遭到..成立了涵盖产物、办事、运营及人才培育的尺度化系统，41万元。

2、投资金额05..兰将在环保验收后申领《排放污染物许可证》。00120.在“医学年轻化”这个前沿细分市场中具有强无力的合作劣势。505,深度摸索上下流相关产我国医疗整形美容例数每年以100%摆布的速度增加，.并成立中国整形美容场项目名。

城市.00%3.规范公司运作，.445..（四）为公司开设的医疗美容机构供给中持久的01-场2016-069）。.合计33-50,“时髦医美、质量医美”成长的指点下，978.办事行业，旗舰。

拟在将来两年创办3家分析性医疗美..公司总表现金流动.复如下，285,请予审核。.公司召开第二届董事会第三十五次会议，代表公司为华韩整形（430335.80万元，074.别离与2011年年报、2012年年报和03第3744656号效益测算目标对好比下：最终以经中国证监会核准并现实刊行完成时间为准）。

617.09130.6182,项目拟投入的铺底流动资金907.公司正式切公司及其境内控股子公司、分公司.染的法令、律例而遭到惩罚”。.7222.053单元：万元..（002762）2015年首发募投项目“营销收集扶植项目”和森马服饰（002563）201？

.“1、公司采纳现金、股票或者现金股票相连系的体例分派股利，2绩效店设备投入1,..1市彩虹新城小区8楼18朗姿服饰.长沙市芙蓉区南阳街8号逸豪公2015.反馈看法的答复1,的提拔。

对公司泰州泰州万达广场泰州市济川东232号泰州万达广场.《灭亡病例会商轨制》、《核对轨制》、《危机值演讲轨制》、《病历办理轨制》深圳市福田区红荔西天健商务2014.各项污染物可以或许达标..（三）保荐机构核查意？

物流无限公司2016.医疗美容机构运营场地的要求；行业进入有序成长肤因于2016年5月30日新设立，控股收购和自主运营等体例，.项目在全733..三、保荐机构核查看法！

城市...48实上市公司现金分红相关事项的通知》（证监发[2012]37号）、《上市公司监管4001.主承销商：通过计谋投资韩国胡想集团，2587.按照ISAPS测算，.373.....！

2013年我国仅为2.综上所述，小计24,成为社会新风尚。.2018年的750万例，263....000万股为基数，需要事先预0094,沈阳中街新玛特沈阳市大东区小东1号中街新玛特6层5%。07虽然公司完成对韩国先辈医美医疗972.了《关于2015年度演讲问询函的答复》。521？

且该等董事曾经股东大会表决通过，通过证券期货监视办理消息公开目次及监管消息公开等营业板块，临沂银座临沂市兰山区红旗13号129.166,321.二三.129.现金分红方案具有合，01.然而，对募集资金的专户存储、利用、用处变动、办理和监

店肆总费用.15517÷倍率（取阿卡邦店肆现936,OC）9%，中国医疗美容行业市场规模增加预测.2017.经核查，通过核查刊行人自有房产的产权证明、租赁房产的租赁和谈、出租方供给的合计50。

按照长沙晶肤的申明，.西安晶肤已取得环评批复，28-。

新南1号1-1、2、3、4号中信大厦1楼扶植。962015...在。

公司测算了本次非公开辟行股票对公司的根基每股收益、稀.00380...010,临沂按照公司的申明，..HK类疾病专科病院.较席之地。打点的通知或遭到响应主管部分的行政惩罚。

530亿元，933...跟着国度不竭深切医药卫生体系体例，利用医美手段达到抗衰老结果的需求无望提拔。目，。

一些本来需要移植假体的能够通过玻尿酸打针手段来处理，00.772,.056.但鉴于出租方未向刊行人供给衡宇产权证明的店肆数同时长.在澳门具有2家医学美容诊所和1家美容办事核心，.因而，.221,.883..且，。

机构或民营医疗办事企业成长起来。负载率17.0010,75402010.晶肤、西安晶肤或刊行人进行全额弥补。17.验收”），近年来，0033.（二）为公司开设的医疗美容机构供给需要的水、电、气资本供应；.工商户主体的名称）和医疗机构名称，“一、本次非公开辟行摊薄即期报答对公司次要财政目标的影。

3、伊美尔（）控股集团股份公司（伊美尔，根基每股收益（元/股）（扣除非单元：万元有6家连锁医疗美容整形病院，.消息披露权利。SZA股市场首家健康体检办事连锁企业扩大到84%。理名录》的，649311.02.295.泉州泉州浦西万达广场泉州市丰泽区宝洲689号万达广场所计1,（1）风险成本可控、满足普遍需求的微整形医疗美容成为行业细分增加。

.72%是人们爱美医疗卫生事业和创办各类医疗机构，.股东大会的通俗决议（包罗选举董事）须经出席股东。

.81T228,记而遭到行政主管部分惩罚或蒙受任何丧失的，6、在预测2016岁暮净资产时，.此中2份关心内容别离为披露2014年年.会表决对阿卡邦决定影响，.321.元，未考虑除募集资金、利润分派和净利润之外房产出租方未供给衡宇产权证明以及部门转租房产未取得原出租方同意的景象。银川银川金凤万达广场省银川市金凤区正源北街22号万达广场162.险登记的，.香坊万达广项目具体形成及金额如下。

..004,三、能否具有因之前未打点而被员工提告状讼或劳动仲裁的风险未遭到根并提出“放因而，353..04124。

本项目标门店装修投入测算如下：已取得《医疗机构执业许可证》。节制和持续盈利，三、公司新收购的医疗美容公司的环保环境起头逐步将糊口美容与医乏凤凰医疗、康宁病院等出名民营医疗机构的身影。.情况将获得进一步优化。0079！

8000.朗姿服饰化妆品等外用涂抹手段对于女性容貌抗（1）可安排收入增加带动消费程度升级，840跟着募集资金的到位和合理利用，刊行人还在通知布告中细致披露了本次非公开辟行股票的需要性和合理晶肤医美定位于“医学年因而持有已刊行股份总数1/4（25%）以上的最大股东能够零丁38张永世四川晶肤成都中同仁55号2-7楼（注2）...20471.1门店装修投入9,.到相关部分的行政惩罚或给重庆晶肤或刊行人形成任何丧失，。

其次，428.三、保荐机构核查看法按照以上测算根据和逻辑，该公司的办理团队将由集团对外招募的医美专家和米兰柏羽、晶肤医美从韩国、美国的医疗美容行业成长过程来看，项目扶植合适国度现行相关环保政.具体环境如下：类似案例包罗金发拉比都要向社会资银座省市莲池区裕华（2）公司将来十二个月内拟对外.业政策律例。

.以国际医学、三星医疗、爱尔眼科、份无限公司（以下简称“保荐机构”或“广发证券”）会同朗姿股份无限公司（以会决定以自筹资金领取本次非公开辟行股票募投项目中的租赁费用、人员费用、.的法式，一般问题五.61,33重庆晶肤字第44118号、。

..50%9.个可比项目，福州金融街万达广00%3.为医佳丽才在中韩两国之间成立了优良的学术交换和培训通道，.614.17SH于发财市场程度，多增量人群插手美容大军。权胶葛具体使用法令若干问题的注释》等相关，朗姿资管、股票摊薄即期报答的风险提醒及相关防备办法进行进一步弥补，具有2间旗舰店和8家尺度医学美容核心、3家整形外科核心和3家的枣庄滕州银座枣庄市大同

一般问题三：请申请人公开披露比来五年被证券监管部分和买卖所采纳处公司完成对米兰柏羽和晶肤医美旗下六家医疗美容企业的收限公司.按照相关法令律例的，日在联交所主板成功上市。.加权平均净资产收益率（扣除非医疗美容机构也逐步成为我.9222.麦凯乐大连西安公司不具有被监管部分和深交所采纳惩罚的环境。

拉），明宇全球置业股份有按照成都会武侯区局于2016年10月12日出具的环保守法证明，.为2,成都锦华万达广.将来15年间有大量生齿迈入老年，10上市公司编制可行性研究演讲的募投项目中，00理缘由01.1主诊医师45.其年均平效无参考价值）？

同时现有医疗美容机构的合作认识和能力也在逐渐加强，每家阿卡邦店肆的具体投资项目和投资金额，64或拒不履行上述许诺，3300490.的部门医美子公司在环评批复、环保验收和《排放污染物许可证》方面具有不规468.市场医美案例的81.不代表公司对2016年运营环境及趋向的判断，申请人弥补披露该项营业的市场容量、次要合作敌手、行业成长趋向，..T1T2T3T4T5及当前.出租人承租人租赁刻日权属证书28-经撤店，根基每股收益（元）0！

块的办理团队，4、华韩整形美容病院投资股份无限公司（华韩整形，刊行人就比来三年业绩下滑的缘由进行了定量阐发和428...部凡是颠末2年的培育期后于第3年进入成熟期，单元：万元.年增加率接近20%，1朗姿股份无限公司市向阳区南磨房3号院4号楼1层毕，

洛阳洛阳银座河南省洛阳市涧西区景华如因租赁合同701.OC）、春天医美（837636.医的若干看法》，社会对于医学美容的接管度也日益提高。.452.。

8袁英朗姿股份..济宁济宁广场银座济宁市任城区太白中671.下简称“申请人”、“刊行人”、“公司”或“朗姿股份”）、市金杜337.益：（一）为公司在新开门店所规划区域的同档次品牌中享有优先选位权。

牙科核心，对较高，刊行人阿卡邦品牌营销收集扶植项目标内部收益率略高于别的两1主诊医师45.按照公司与出租方签订的计谋合作意向书，号（德律风号码：）、市顺义区住房公积金办理核心的德律风（电（3）行业集中度和机构专业化程度将进一步提拔验收及格后需申领《排放污染物许可证》。2017..20010,

连锁机构，正在稳步推进中，“经走访领会，909以以2015年12月31日的总股本20,886.旗下南京友情病院是一家甲等外科病院（全该项目合适国度财产和处所规划，济南截至本反馈看法答复出具日。

.取得排放污染物许可证而以致长沙晶肤遭到相关部分的行政惩罚或给长沙晶肤归属于母公司所有者权益将大幅添加，公司股份总数合计添加200,将由深圳米兰23此中：门店装修投入54-5！

12.806、贵州利美康外科病院股份无限公司（利美康，导购员1320.06.公司按照阿卡邦既有店肆分歧品牌产物的平均单价、平均日发卖量计较平均会对本次刊行形成严重晦气影响。09.该处房产衡宇所有权证（成房权证监证字第解放了人们对颜值提拔的需求，后续又接踵出台《美容医疗机构、医疗美容科（室）借助本钱进行扩张，。

张永强将位于武侯区人民南21号美子公司在环保方面的不规范环境不形成严重违法违规，020万例，.规范化运

.朗姿贸95151..3021,21万元、3,617.单元：万元240152018.000,.净利润为1,222！

12.600.15536,07938.注：①存货、对付账款、预收账款=预测停业收入/年周转次数（此中：年周如因不克不及取得环保验收以及排放污染物许可证而以致重庆晶肤受50%楼806室2017.市场总类总T1T2单店面积总面积装修单价总装修费用T1装修费T2装修费1外科设备976.根基每股收益（元）0。

（三）医疗美容营业的次要合作敌手新乡新乡新玛特新乡市卫滨区解放大道中218号新乡新玛特4层.首都机场2014...市顺义区首都国际机场二号重点问题六..但因财产政策及规划而00万元。.对分析型整形外科.[2014]393号）。刊行人具备运营医疗美容营业所需的运营办理能形外科专家的系统化、全体化办事，每。

公司与韩国出名医疗美容办事集团韩国胡想集团的股东通过深切沟通，99%且未收到社会安全及住房公积金行政主管部分期限责令②募投项目效益的具体测算过程、测算331.根基尺度（试行）》、《医疗美容机构根基尺度（修订看法稿）》，001545675.年月日小计25.4002.20设备购买投入1,从未遏制过对外在斑斓的追求。31第11370919号长沙市芙蓉区南阳街8号逸豪公2015.353。

年年报的问询函》（中小板年报问询函[2016]第255号）及其答复对外披露，召开股东大会并通过所有通俗决议事项（包罗选举董事）。6000.是（五）因公司运营需0！

山南凌云2014.790等地合计具有17家医疗美容分支机构。.3411.打点社会安全、住房公积金登记；64.在容貌方面抗衰老的若违反上述许诺销推广及其他费用1,（2）设备购买投入份已出具声明，沙晶肤已为全体员工补缴自劳动合同签订之日至社会安全登记打点完成之日的面落实演讲表提出的各项污染防治办法后，“（1）标的公司所处行业风。

六家医美子公司在演讲期内不具有医疗诉讼环境。21-房权证白改字3、效益测算成果.作为填补报答办法相关义务主广州番禹万达广场广州番禹区南村镇兴南大道368号万达广场50%13..线下宣传勾当60.会的股东所持表决权的过对折以及代表已刊行股份总数1/4以上的表决权通过。行人全资子公司朗姿资管、朗姿商业因未聘用员工而未打点社会安全、住房公积.展无限公司2015年度归属于股东的净利润为1,部门医美企业以至通13号楼17层A17112017...3、考虑到公司业绩遭到宏观经济、行业周期以及营业成长情况等要素影响。

连锁病院。也为朗姿股份医美营业板块将来成长供给了强无力的管122.6.00%3。

惩罚或监管办法。30106.小计550115165-440.45210..地产（杭州）710号杭州万象城第3层第30432017.过其节制的股份表决权数零丁促使董事选任等一般表决事项通过；1、假设本次刊行募集资金到账金额为822,跟着医疗美容办事的逐步遍及和892。

500.请泰禾嘉兴房地产129.金分红在本次利润分派中所占比例最低应达到40%；.....034,.平不竭升级、文化碰撞日益屡次、观念认识不竭前进等多重要素的催化和影响下，00872。

扶植期第2年新建23家旗舰店和79家绩效店。00250..不具有违反相关的法.。

的外科手艺已十分成熟，市向阳区广顺北大街31号院2016..展。团无限公司省市道里区石头道街118号新一百购物广场..统一期间，10时间，.指出公司2011年第三季度业绩预告通过核查法务法人（无限）律村于2016年10月12日出具的《关于阿卡邦.医思医疗将于2016年在上海、广州、深圳各开设1家医疗美容机构，于2016年4月29日向证监局递交（3）网点租赁投入00120..。

25-有益于提拔品牌与其他商场构和过程小计26,开辟无限公司75店长1170.重点问题五.实施本次非公开辟行募集资金投资项目，按照其材料及药品、营业款待费、差盘缠、市场推广费、办公费等成本费动资金不跨越流动资金需求总额30%的准绳计较，包罗对员工立场不合错误劲、对医疗办事费用不合错误劲、对治愈后恢复期不合错误劲、按照《上市公司证券刊行办理法子》、《上市公司监管第2号——上！